Tyskland inför ”bad banks”

Osäkra pengar
Enligt officiella beräkningar har de tyska bankerna mer än 2000miljarder kr i osäkra värdepapper – en svindlande summa. Enligt dagens DN artikel ”tyskland vill införa ”bad banks”" (finns tyvärr inte på dn.se) har den tyska regeringen beslutat att ge bankerna möjlighet att göra av sig med deras osäkra värdepapper.

Hur det fungerar
Detta går ut på att man låter bankerna föra över sina osäkra värdepapper till en enorm ekonomisk institution, en s.k. bad bank, och istället fyller man på med statliga värdepapper.

I gengäld ska staten få en viss avgift från bankerna i form av pengar, eller om det inte går ska de få aktier. Tanken med denna modell är att staten ska ta hand om dessa värdepapper och sedan försöka göra sig/sälja av dem övertid. (länk)

Modellen har använts förut
Denna goodbank/badbank modell där staten helt enkelt räddar bankerna ifrån deras dåliga affärer är inte något nytt påhitt, det är en gammal,beprövad och lyckosammetod. Om man kan sin ekonomiska historia vet man till exempel att denna metod användes flitigt i USA både under ”den stora depressionen” på 1930- talet och  under 1980-talet. Läs mer om detta i Peggy Burtons tal om ”Benchmarking & Restructuring Cliams Services”.

Varför denna lösning?
Varför det är värt att pröva denna metod återigen är för att banker idag ligger i ett liknande läge som bland annat Mellon bank of Pittsburgh gjorde på 80-talet. Enligt nytimes artikel ”good bank, bad bank; good plan, better plan” hade Mellon bank stora problem just med dåliga bolån. Det man gjorde då var att överföra alla dessa dåliga portföljer till en ”bad bank” som hette Grant Street National.

Staten var den som höll i transaktionen, men pengarna för att möjliggöra detta kom från privata investerare som såg en långsiktigt vinst i bolånen. Mellon bank blev återigen stabilt och Grant Street National fick 2005  också en lyckosam slutförd likvidation – med vinst.

 Som sagt tåls denna tidigare lyckosamma lösning vara värd att fundera över då vi idag sitter i nästan exakt samma problem.

Den ekonomiska krisen –robert pawlak

En ekonomisk kris är när pengaflödet minskar i ett land under en längre tid. Människor har slutat konsumera av olika anledningar, subprime lån (se länk, nicoles inlägg), överkonsumtion(krals powerpoint), misstro för bankväsendet och ifrågasättnign av penningpolitiken. En minskad konsumtion leder till mindre arbeten och att folket har gemensamt en mindre köpkraft som gör att företag inte investerar och allt blir bara en ond cirkel. ( Iner+(Exner-IM) Cner+ gner=Yner ) se fredriks inlägg)
Den nutida ekonomiska krisen härjar över hela världen idag och även i Tyskland. Tyskland har drabbats på flera olika ställen på men främst med att utomstående länder inte vill köpa deras varor.
Tyskland är Europas största exportland och därför även väldigt beroende av dess inkomster. Då andra länder är drabbade av den finansiella krisen har konsumtionen av varor minskat drastiskt.( C=ned) (se fredriks inlägg om BNP ekvationen eller kristinas powerpoint om ekonomi). Vi kan ta bilindustrin som exempel, där för övrigt var sjätte anställd i tyskalnd har någon anknytning till. De tillverkar tusentals bilar som är menade främst som exportvaror till andra länder. Men när andra länder inte konsumerar dessa varor får företag inga pengar och varorna lagras på lager. De efterfrågar mindre varor och tjänster än vad företagen har möjlighet att producera. Då efterfrågan styr utbudet och även prissättningen ser vi att dessa faktorer minskar. Detta leder till:

1.mindre arbete: när utbudet måste minskas efter den privata efterfrågan krävs det även mindre arbete. Överflödiga arbetare uppstår och för att företaget inte ska gå omkull är det ganska självklart att säga upp dem.

2. minskade investeringar: Då utbudet minskar är det inte längre nödvändigt för företaget att öka produktiviteten genom köpa in nya maskiner. Detta leder till att andra företag, som producerar dessa maskiner, går dåligt/omkull. Arbetare avskedas även här.

3.prissättning: Eftersom efterfrågan är liten kan ju inte priserna öka särskilt mycket, de kan t.o.m. hända att de minskar, så kallad deflation.(kolla mitt inlägg om lågk.)

Konklusion
En ökande arbetslöshet gör att det finns färre pengar att konsumera med i landet. Vad jag förstått av kapitlen “samhällets ekonomi” och “ekonomisk politik” i boken reflex så följer konjukturskurvan i princip storleken på pengaflödet, vilket leder till att konjukturscykeln står lågt i kurs. CASH IS helt enkelt KING

De små priskostnaderna gör att den totala bruttonationalproduktenökningen är liten och konjukturkurvan går neråt då det totala pengaflödet är litet.
Vad jag vill säga med det ovannämnda är att minskad konsumtion är den primära anledningen till varför en nationell ekonomi börjar att gå i kräftgång och ser ut som den ovannämnda ekvationen.(se vad ekvation betyder på bloggen). Tysklands ekonomi styrs väldigt mycket av efterfrågan påverkar utbud modellen(se kristinas  powerpoint). Det ekonomiska kretsloppet (se reflex) går åt pipan i Tyskland – folk är inte anställda, de konsumerar inte varor , företag anställer därför inte, de investerar inte i nya maskiner, folk betalar mindre lån, midnre krediter ges, betalning av skatter minskar, offentlig konsumtion minskar En negativ spiral Yner=Cner+Iner+Gner+(Exner-IMner)= BNP åt skogen!

Arbetslöshet beror på Inflation
Ska bara ge er en kort förklaring till hur arbetslösheten styrs beror på inflationen, då jag kommer prata mer om det sen och jag vill att ni ska förstå grunderna.

 

När antalet arbetslösa minskar i ett marknadsekonomiskt samhälle så ökar konsumenternas sammanlagda köpkraft. När köpkraften ökar så försämras penningvärdet. Vid inflation försämras de inhemska företagens internationella konkurrenskraft vilket i sin tur leder till ökad arbetslöshet.

Detta är ett sätt att styra ett lands ekonomi genom att låta inflationen vara regulator för arbetslösheten. Det finns enligt modern ekonomi en ”naturlig arbetslöshet” som kan beräknas med hjälp av NAIRU. Sådan arbetslöshet består främst i att arbetsmarknaden inte är friktionsfri; det tar tid för individer att hitta passande jobb (eller för företagen att hitta matchande ersättare) även om sådana finns tillgängliga på marknaden.

Om arbetslösheten minskar i ett land kommer fler privatpersoner att ha pengar. Den sammanlagda inkomsten i ett land är större än vad den var vilket gör att man kan konsumera mer. Det naturliga som händer då folk konsumerar mer är att priserna höjs ( se modell om prissättning pga utbud-efterfrågan i reflex). 

När priserna höjs (=det blir inflation) har de inhemska företagen svårt att konkurrera med utländska företag vilket i sin tur leder till ökad arbetslöshet. Vi ser att arbetslösheten kan bero på inflationen och detta återkomamnde skeende är till viss del varför det finns lågkonjuktur och högkonjukturer.  se för mer information (stämmer överens med vad Kristina sagt på sh-lektionerna, då jag litar på vad hon säger tar jag mig friheten att använda wikipedia som enda källa):

 

Där Nicole fick du även svar på vad Nairu (Non Accelerating Inflation Rate of Unemployment -jämviktsarbetslöshet) är, hoppas det blir användbart.

Vad finanskrisen innebär för världsekonomin

Jo, vad har då denna kris inneburit och fortfarande innebär för världsekonomin?
Som ni vet är USA den enda stormakten i världen och vi berörs av dess ekonomi.
När oron och obalansen spred sig på den amerikanska bostadsmarknaden påverkade dettta hela världen. Bolåneinstituten i USA hade nämligen sålt vidare fodringar av subprimelånen i form av värdepapper till banker och andra företag, även utanför USA. De köpte dessa värdepapper i hopp om att kunna tjäna på det i framtiden. Och så var ”sjukdomen” igång och spred sig. (DN, Hans Rosén)

Subprimelån
Det var under högkonjukturen i USA som företagen gick med högvisnt och började då låna ut mer pengar, i hopp om att tjäna ännu mer. Kreditinstituten vände sig till ”vanliga”, ganska fattiga medborgare för att dessa skulle låna till husköp. De lovades fördelaktiga villkor. Men för att sedan se sanningen i vitögat fungerande inte detta. Dessa lån har kommit att kallas subprimelån och är en bov i dramat.

”Köparna, som sett fram emot framtida vinster, satt plötsligt istället med förluster. Raset på den amerikanska bostadsmarknaden var därför plågsamt kännbart i hela världsekonomin.” (DN, Hans Rosén)

Krasch i världsekonomin
Lågkonjunkturen medför lägre sysselsättning, lägre efterfrågan och lägre vinster. Konkurs var på många företag ett faktum. I Storbritannien förstatligade de tillochmed en bank för att rädda denna. I USA har Centralbanken gått in för att rädda banklåneinstitut.

Världen är beroende av USA
Världens länder är beroende av den amerikanska ekonomin. Finansoron och lågkonjunkturen drar med sig land efter land. I Sverige tex. har det blivit dyrare att ta lån. Dessutom är bostadsmarknaden här i Sverige inte på topp pga denna lågkonjunktur.(DN, Hans Rosén)

Lågkonjuktur

Ekonomihaveri
Ekonomin i världen befinner sig för närvarande  i en djupt nedåtgående spiral; Jobben minskar, lönerna minskar, orderna minskar, offentlig/privat konsumtion minskar,  investeringar minskar, import/export minskar= BNP minskar. Ekvationen för BNP ger oss:  Cner+Gner+Iner+(EXner-IMner)=Yhiskligt mycket ner! 

Lågkonjuktur är ett annat namn för detta skeende och vi har hamnat  långt ner på denna konjukturcykel. Vi ligger i en så kallad recession, om inte till och med i en depression.

Orsaker till lågkonjuktur (Gleerups reflex-ekonomisk politk- sid. 348-350)
Enkelt förklarat är orsaken till denna händelse oftast till följd av att folket generellt sätt efterfrågor mindre varor och tjänster än vad företagen har möjlighet att producera.  Då efterfrågan styr utbudet och även prissättningen ser vi att dessa faktorer minskar. 

1.mindre arbete: när utbudet måste minskas efter den privata efterfrågan krävs det även mindre arbete.  Överflödiga arbetare uppstår och för att företaget inte ska gå omkull är det ganska självklart att säga upp dem.

2. minskade investeringar: Då utbudet minskar är det inte längre nödvändigt för företaget att öka produktiviteten genom köpa in nya maskiner. Detta leder till att andra företag, som producerar dessa maskiner, går dåligt/omkull. Arbetare avskedas även här.

3.prissättning: Eftersom efterfrågan är liten kan ju inte priserna öka särskilt mycket, de kan t.o.m. hända att de minskar, så kallad deflation.

Konklusion
En ökande arbetslöshet gör att det finns färre pengar att konsumera med i landet. Vad jag förstått av kapitlen ”samhällets ekonomi” och ”ekonomisk politik”  i boken reflex så följer konjukturskurvan i princip storleken på pengaflödet, vilket  leder till att konjukturscykeln står  lågt i kurs. CASH IS helt enkelt KING

De små priskostnaderna gör att den totala bruttonationalproduktenökningen är liten och konjukturkurvan går neråt då det totala pengaflödet är litet.

Vad jag vill säga med det ovannämnda är att minskad konsumtion är den primära anledningen till varför en nationell ekonomi börjar att gå i kräftgång och ser ut som den ovannämnda ekvationen.

Varför minskad konsumtion?
Vilka underliggande faktorer leder till att konsumtionen minskar då? Överkonsumtion, betalning av lån, dåliga framtidsutsikter och ifrågasättning av penningpolitiken är  några exempel, men mer om det senare.  Jag kommer även i mina framtida inlägg förklara för er de underliggande faktorerna för dagens finanskris. Denna gång ville jag endast förklara  den primära orsaken till en lågkonjuktur.

Syns vid nästa inlägg!

/Robert

Vi börjar så här…

Er första uppgift är att gemensamt söka förklara vad den ekonomiska krisen är. Enkelt uttryck göra en definition av det som kallas den finansiella krisen, den ekonomiska krisen. Beskriv vad den innebär:

•  generellt för världsekonomin
• för ert lands ekonomin i synnerhet

Använd begrepp och ekonomiska modeller, belägg med statistik och källor.

Ge en bakgrund till hur krisen uppstod! Ni arbetar gemensamt genom att

• skriva inlägg
• läsa inlägg
• kommentera inlägg

Tänk på att

• länka aktivt till de källor som du använder,
• göra rättvisa källhänvisningar,
• citera om så behövs.
• inte använda material som andra skapat utan tillstånd
• förhålla dig kritisk till de källor du använder.

Jag vill att ni använder bloggens etiketter och kategorier, som ett sätt att visa att ni är medvetna i ert arbetssätt, koppla till det innehåll som era inlägg faktiskt har.

Lycka till!/K